De groei van Manpower Nederland zakt weg. Waar de Amerikanen vorig kwartaal nog een groei van 7 procent boekten, blijkt het Amerikaanse merk in het tweede kwartaal nog maar een schamele 3 procent te groeien. Dat blijkt uit de halfjaarcijfers die het bedrijf vandaag bekendmaakte. De totale (valutagecorrigeerde) omzetgroei van Manpower bedroeg 12 procent.

Morgen volgen de cijfers van het reorganiserende USG People. En in een bijzin van het persbericht waarmee de grote concurrent Randstad vandaag een forse overname bekendmaakte, stond ook iets te lezen over het eerste halfjaar van dat bedrijf.

Daarmee valt alweer een eerste peiling te maken van de temperatuur in de markt. Hoewel Manpower de winst verdubbelde en de omzet met een kwart zag groeien, blijft de brutomarge laag. Dat blijkt uit deze grafiek.

Omzet en bruto marge Manpower, Q1 2010 – Q2 2011

(meer…)

Uitzendbedrijf Olympia Nederland is weer terug van weggeweest. De vorig jaar door huisbankier NIBC aan de boedel van de failliete Olympia Flexgroup onttrokken Nederlandse dochter heeft een nieuwe balans. Uit de eind juni gedeponeerde jaarstukken valt op te maken dat het de franchiseformule sinds het faillissement van de Flexgroup goed vergaat.

Olympia Nederland zette vorig jaar EUR 230,9 miljoen om – bijna 30% meer dan in 2009 en een omzetrecord voor het franchisebedrijf. Het gaat de zesde uitzender van Nederland voor de wind sinds het in handen is van zakenbank NIBC. De nettowinst bedraagt EUR 6,3 miljoen. Volgens het jaarverslag was 2010 voor Olympia dan ook ‘haar beste jaar ooit’.

Omzet Olympia Nederland 2001-2010 (in miljoenen EUR)

Maar hoe zit het met de schuldenlast aan zakenbank NIBC?

(meer…)

De Franse uitzendmarkt is een van de meest geconsolideerde van de wereld. De grote drie uitzenders Adecco, Manpower en Randstad (in die volgorde) zijn in Frankrijk goed voor grofweg driekwart van de markt. Kleinere spelers als USG People, Kelly Services en het lokale Synergie staan duidelijk op het tweede plan.

In tegenstelling tot de ontwikkelingen in Duitsland, lijkt het Franse herstel nog niet op zijn top aanbeland. Dat is niet vreemd: dat de omzetgroei van de uitzenders in Duitsland kwartalen aaneen rond de 40 procent lag, heeft te maken met de verruiming van de markt zelf. In de volwassen Franse markt komt het marktherstel op conto van de gestegen vraag naar flexarbeid van de industrie. Gemiddeld ligt de omzetgroei in Frankrijk rond de 20 procent. Daarbij rapporteerden de grote drie uitzenders het laatste kwartaal een extra spurtje, zo blijkt uit deze grafiek:

Frankrijk: Organische omzetgroei (YoY) van de grote drie, Q1 2008 – Q1 2011

(meer…)

USG People gaat weer reorganiseren. Dat meldt de Telegraaf. Volgens wilde geruchten zou het gaan om een sanering van een kwart van het personeel, maar volgens topman Rob Zandbergen gaat het om minder dan dat. De Almeerse reorganisatie komt opmerkelijk laat in de cyclus en toont dat het USG in de thuismarkt eigenlijk heel erg slecht vergaat.

Wie de ABU-cijfers erop naslaat, merkt dat de laatcyclische Nederlandse uitzendmarkt moeizaam opkrabbelt. Het herstel wordt hier gedreven door de technische en industriële segmenten – de administratieve en medische markten hebben nog geen noemenswaardige groeispurten laten zien. De cijfers worden overigens sterk beïnvloed door de bijzondere problemen van de twee marktleiders Randstad en USG People.

Dat bleek uit de jaarlijkse Flexmarkt-omzetranglijst. Volgens Flexmarkt daalden de marktaandelen van Randstad en USG People in de thuismarkt – beide met 1,4 procentpunt. Adecco, Manpower en de middelgrote niet-beursgenoteerde uitzenders smokkelden hapjes marktaandeel van de grote twee af.

Randstad worstelt al wee jaar met probleemdochter Yacht en dit jaar vooral in de overheidsmarkt. Maar waar komt de malaise van USG People vandaan? Overal, zo blijkt uit onze analyse.

Omzetgroei (YoY) Randstad Nederland en USG People Nederland (in %)

(meer…)

De groei van de Duitse arbeidsmarkt nadert haar hoogtepunt. De Duitse economie, die eind 2009 aan een ronkend herstel begon, vertraagt zijn groeipas sinds het eerste kwartaal van dit jaar. Dat blijkt uit de laatste kwartaalcijfers van de grote vijf uitzenders. Marktleider Randstad, dat als eerste van het Wirtschaftswunder profiteerde, zag de afgelopen maanden de groeipercentages dalen. We verwachten dat concurrent Adecco komend kwartaal zullen volgen met afvlakkende groeipercentages.

Groei omzet Adecco en Randstad in Duitsland (ten opzichte van hetzelde kwartaal een jaar eerder), 2007 – 2009. (Omzetgroei Adecco vanaf Q4 2009 inclusief Oostenrijk.)

(meer…)